六句话了解保险公司风险管理

 
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风险管理的核心概念是风险容忍度和风险偏好
为了理解风险管理的框架，首先需要理解整个风险控制体系中最上层的两个概念：风险容忍度和风险偏好，即风险政策。

–风险容忍度：在公司拥有的资本和流动性资源限制下，愿意承担的总风险量，如偿付能力充足率不低于200%。

–风险偏好：简单来说，指在容忍度约束下，公司愿意承担的风险类型和风险量（限额）

风险容忍度和风险偏好的关系可以简单表现为下图：

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风险治理结构要考虑风险管理组织和政策层级
在理解了风险容忍度和风险偏好这两个重要风险概念之后，我们再来看以这两个概念为核心展开的风险管理政策制定。风险管理的政策如下图有不同的效力层级，并由相应的权力部门审批。首席风险官同时也是董事会下属风险管理委员会或其他某些委员会的主席。

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风险管理的核心模式是三角模式
在进一步考察风险管理政策制定和风险管理职责在各部门如何分工之前，我们需要清晰理解风险管理的核心模式：

— 风险所有者是风险的最终承担者（收益或损失），风险所有者授权风险控制部门控制风险。风险接收部门是将风险引入公司的部门。

— 公司面临的任何一种风险，都可按此三角形模式进行管理，并遵循相关的风险管理标准，并以此衍生出与公司整个风险轮廓相适应的风险政策、风险组织和风险控制体系。

一般来说，越是偏宏观的控制层面，风险管理部门的风险控制职责越大。反之，越是偏业务层面的微观控制，具体风险接收部门的风险控制职责越大。与风险管理部门相区别的是，法律合规部门侧重管理公司在业务和运作中面临的外部保险监管和法律法规风险。风险管理部门可下设专门的操作风险管理分支，管理其他各个部门具体操作中没有遵循风险管理规定给公司带来经济损失的风险。

内部审计作为风险管理的最后一道防线，监督审阅整个风险管理（包括风险管理部门本身）流程的合规性，并及时向董事会汇报。

在上述风险管理框架中，风险暴露模型和风险资本模型（最核心的是风险相关模型）作为最重要的技术手段，将能量化的风险政策和风险的具体情况表现在模型中，实现清晰的风险数量化监控以及风险回报的衡量方法。
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风险管理的核心内容是风险控制
风险管理最重要的一项工作就是控制风险，即在风险发生之前识别、量化、控制/防范和报告风险。

在风险控制的流程中，风险接收部门和风险控制部门各司其职，最终由风险控制部门向风险所有者汇报并由其对重大问题进行决策。
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用压力法设置风险限额
风险控制的一个必要条件是计算出所容许的风险的最大额度。业务部门根据风险管理部制定的模型标准建立风险测量模型，计算出风险限额（limit)。风险限额一般可以是：
–保额
–Tvar/Shortfall（尾部期望损失）
–未来赔款现值（如长寿风险）
具体选择何种指标取决于公司对风险的理解和关注点。

风险限额的设置有很多方法，一个简单易行的方法是压力方法，但任何方法都不能违反公司的风险容忍度要求。各风险的限额产生的总体资本要求必须使公司能满足风险容忍度目标，并受到风险所分配资本的约束。

首先应尽量将相互独立的风险分开制定风险限额，具体压力方法如下图。如果所有风险限额的损失全部发生后，仍能满足目标资本要求（冗余资本大于零），偿付能力目标（容忍度）仍能维持，则该限额值可以接受。

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风险管理的业务实施要量化
以前述风险政策（风险容忍度和风险偏好）、风险控制要求和流程为基础，配合风险回报的要求，可以概括出以风险为基础的业务管理框架如下：

资本在各业务类别间的分配结果将影响到各险种的业务量和利润率，因此影响到公司总体的风险资本要求及风险资本回报率。如果资本分配的结果不能达到公司的风险容忍度和资本回报率要求，那么由业务部门自下而上向管理层反映各自业务的市场和利润趋势，就成为公司董事会和管理层调整资本分配和业务考核标准的重要依据。